Obecnie największą popularnością w Polsce cieszą się polisy strukturyzowane, kolejno lokaty oraz obligacje.
Każdy produkt strukturyzowany składa się z wielu prostych w budowie instrumentów finansowych. Jednak klientowi zostaje on przedstawiony jako jeden produkt pod konkretną nazwą. Wymienić możemy takie produkty jak:
• Lokata strukturyzowana
• Obligacje strukturyzowane
• Polisy strukturyzowane, polisy inwestycyjne
• Certyfikat depozytowy
Obligacje strukturyzowane
Obligacje strukturyzowane wyemitowane są w oparciu o Ustawę o obligacjach i mogą być notowane na giełdzie. Dzięki temu inwestor może w każdej chwili takie obligacje sprzedać bądź kupić od innych inwestorów. Osoby, które posiadają obligacje, które nie są notowane na giełdzie mogą je sprzedać dopiero w pewnym określonym czasie. Najczęściej obligacje strukturyzowane składają się z obligacji i opcji o tym samym okresie zapadalności.
Lokaty strukturyzowane
Lokaty strukturyzowane nie mogą być notowane na giełdzie. Stanowią one depozyt bankowy z wbudowanym instrumentem pochodnym. Lokaty w odróżnieniu od obligacji mają zagwarantowaną minimalną stopę zwrotu, a formuła obliczania zysku jest zwykle prostsza niż w przypadku obligacji. Gwarancja rentowności lokat strukturyzowanych odbywa się kosztem współczynnika partycypacji.
Polisy strukturyzowane
Polisa strukturyzowana funkcjonuje w oparciu o Ustawę o działalności ubezpieczeniowej, pozwala to uniknąć opodatkowania od zysków kapitałowych tzw. podatkiem Belki. Polisy tego typu nie różnią się znacząco od innych produktów strukturyzowanych.
Loading ...